正规股票配资门户,天津配资公司,雷达证券

正规配资线上炒股门户“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日

广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司报告送出日期：二〇二五年七月十八日广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称广发金融地产精选股票基金主代码 012244 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2021 年 6 月 29 日报告期末基金份额总额 115,080,328.45 份本基金重点关注金融地产行业上市公司的投资机会，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为投资目标基金份额持有人获取超越业绩比较基准的超额回报。本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场投资策略资金面，积极把握市场发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股票、广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；2、估值因素（如两地市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等）；3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）；场的资金面状况等）。中证沪港深互联互通综合金融地产指数（人民币）业绩比较基准收益率×90%+银行活期存款利率（税后）×10% 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，以及混合型基金。本基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌风险收益特征幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司下属分级基金的基金简广发金融地产精选股票广发金融地产精选股票称 A C 下属分级基金的交易代 012244 012245 广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告码报告期末下属分级基金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期 (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 主要财务指标广发金融地产精选股广发金融地产精选股票A 票C 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。净值增长业绩比较业绩比较净值增长阶段率标准差基准收益基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 ④ 过去三个月过去六个月过去一年 27.66% 1.17% 34.03% 1.16% -6.37% 0.01% 过去三年 -5.90% 1.17% 28.08% 1.01% -33.98% 0.16% 自基金合同生效起 -14.79% 1.22% 12.87% 1.02% -27.66% 0.20% 至今业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段率标准差基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月过去六个月过去一年 27.11% 1.17% 34.03% 1.16% -6.92% 0.01% 过去三年 -7.04% 1.17% 28.08% 1.01% -35.12% 0.16% 自基金合同生效起 -16.16% 1.22% 12.87% 1.02% -29.03% 0.20% 至今率变动的比较广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 6 月 29 日至 2025 年 6 月 30 日) 广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §4 管理人报告任本基金的基证券姓名职务说明金经理期限从业广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告任职离任年限日期日期冉宇航先生，中国籍，管理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任中国国际金冉宇航本基金的基金经理 - 11 年融股份有限公司研究部分析师，中信证券股份有限公司研究部分析师，广发基金管理有限公司研究发展部研究员。注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期” 和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照 “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告对待，未发生任何不公平的交易事项。本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 18 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。又进入了上行通道，上证指数累计上涨 3.26%，价值（银行为代表）和成长（军工、通信为代表）方向均有不错表现。金融地产板块表现分化明显，银行和保险涨幅领先，而地产依然乏力。地产行业景气度暂未没有看到显著改善的迹象，5 月百强房企销售面积累计同比下降 24%（4 月同比下降 18%），70 城新房价格环比则下跌 0.2%，基本面承压下，申万房地产指数在二季度下跌 1.14%；相比之下，银行板块作为红利品种，依然受到市场青睐，指数累计上涨 10.85%，而保险和证券板块则受益于市场贝塔上行，指数分别上涨 9.20%和作为主要仓位，对净值也起到了保护和稳定的作用，而非银板块在经历了一季度的调整后，也开始进入可配置区间，我们也择机进行了配置；地产股方面，在满足合同要求仓位的前提下，我们优先选择拿地和销售均较好的优质房企进行配置。本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 10.38%，C 类基金份额净值增长率为 10.26%，同期业绩比较基准收益率为 9.03%。报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告占基金总资产序号项目金额(元) 的比例(%) 其中：普通股 86,227,244.42 86.43 存托凭证 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 36,704,211.42 元，占基金资产净值比例 37.90%。占基金资产净代码行业类别公允价值（元）值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 - - 广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 38,741,549.00 40.00 K 房地产业 10,781,484.00 11.13 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 49,523,033.00 51.13 行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）能源 - - 原材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 28,100,070.39 29.01 信息技术 - - 通讯业务 - - 公用事业 - - 房地产 8,604,141.03 8.88 合计 36,704,211.42 37.90 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告占基金资产序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。（1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告（1）本基金本报告期末未持有国债期货。（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。日前一年内曾受到国家金融监督管理总局或其派出机构的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。库的情况。序号名称金额(元) 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动单位：份广发金融地产精选广发金融地产精选项目股票A 股票C 报告期期初基金份额总额 28,498,075.67 80,854,853.08 报告期期间基金总申购份额 199,050.81 14,958,203.96 减：报告期期间基金总赎回份额 1,893,754.54 7,536,100.53 报告期期间基金拆分变动份额（份 - - 额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 26,803,371.94 88,276,956.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,800.08 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,800.08 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额占持有份发起份发起份额承项目占基金总基金总份额额总数额总数诺持有期限份额比例比例广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度报告基金管理人固有资金 8.69% 8.69% 三年基金管理人高级管理 - - - - - 人员基金经理等人员 0.17% - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 8.86% 8.69% 三年（一）中国证监会注册广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金募集的文件（二）《广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金基金合同》（三）《广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金托管协议》（四）法律意见书（五）基金管理人业务资格批件、营业执照（六）基金托管人业务资格批件、营业执照广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼广发基金管理有限公司二〇二五年七月十八日

fund